Заработок на криптовалюте 💰 Криптовалюта для новичков: как заработать онлайн? DeFi (децентрализованные финансы) – сфера, привлекающая сегодня максимум внимания. Она включает в себя большое количество сервисов, работающих на блокчейне и смарт-контрактах (автоматизированных исполняемых соглашениях). Работа с такими проектами не требует участия посредников – банков, правительства, юристов.
DeFi-токены – это цифровые активы, относящиеся к таким платформам. Обычно они выполняют какую-либо функциональную роль или сразу несколько ролей, выступают в роли вознаграждения, а также представляют собой перспективные торговые инструменты.
Defi-токены можно купить на многих криптобиржах, в том числе, на бирже Binance. На ней можно заниматься «фермерством» токенов Bel и Wing с помощью платформы Binance Launchpool.
Особенности и преимущества работы с DeFi
Большая часть DeFi построена на блокчейн-сети Ethereum и представляет собой так называемые dApps (децентрализованные приложения). Это следующий шаг эволюции финансовых технологий. Первый был сделан 11 лет назад, с появлением Bitcoin.
Условно можно разделить всю сферу на несколько областей:
- Децентрализованные биржи. Самое популярное направление дефи. Полностью одноранговые площадки, где пользователи торгуют между собой без посредников и цензурирования.
- Кредитные платформы. Позволяют брать кредит под залог криптовалюты или наоборот, одалживать свои активы под проценты.
- Синтетические активы. Создание и использование токенизированных аналогов фиатных валют, реальных товаров, криптовалют.
- Стейблкоины. Разработка крипто-токенов, стоимость которых всегда приравнена к стоимости связанной фиатной валюты.
Независимые ставки на результат политических, спортивных и иных событий. - Беспроигрышные лотереи, где каждый участник после розыгрыша получает вложенные средства обратно, а один счастливчик выигрывает суммарные проценты, которые накопились в общем банке.
- Страхование и токенизированные ценные бумаги.
Это далеко не окончательный перечень. Инструменты DeFi иногда сравнивают с LEGO – можно собирать из их компонентов новые интересные проекты для максимизации прибыли либо обеспечения безопасности финансовых активов. Многие из современных dApps – строго нишевые, то есть актуальны для какой-то одной группы пользователей/компаний, но прогресс не стоит на месте и в будущем приложения могут оказать большое влияние на повседневную жизнь.
Основные характеристики
Не каждое применение технологии блокчейн — даже если оно связано с финансовыми транзакциями, — это форма DeFi. Кроме того, не каждый элемент самой экосистемы считается DeFi службой, организацией или протоколом. DeFi пространство постоянно эволюционирует, но существует ряд отличительных характеристик 4:
- Финансовые услуги: DeFi сервисы непосредственно осуществляют передачу и обмен стоимости. Вспомогательные службы, такие как оракулы, справочные системы и децентрализованные хранилища, могут быть важными факторами, способствующими жизнедеятельности DeFi, но их следует отличать от самих служб DeFi.
- Операции и расчеты с минимизацией доверия: проекты DeFi обычно создаются на публичных блокчейнах, предлагающих функциональность смарт-контрактов, таких как Ethereum. Транзакции проводятся и записываются в соответствии с правилами протоколов DeFi. Минимизация доверия часто распространяется через создание управленческих структур, которые устанавливают условия для изменений протокола.
- Некастодиальный дизайн: активы, выпущенные или управляемые DeFi службами, теоретически не могут быть в одностороннем порядке экспроприированы или изменены третьими сторонами, даже теми, кто предоставляет посреднические и другие услуги. Пользователи сохраняют полный контроль над своими активами. Таким образом, централизованные криптовалютные биржи, которые хранят цифровые активы, не являются DeFi организациями, хотя многие из них разрабатывают свои DeFi сервисы
- Открытая, программируемая и компонуемая архитектура: широкой публике доступны исходный код DeFi и публичный API (интерфейс прикладного программирования). Компоненты могут быть совмещены и запрограммированы для динамического создания новых финансовых инструментов и услуг. Например, стейблкойн может быть использован в качестве основы для дериватива, который используется в качестве обеспечения по кредиту и подлежит договору страхования.
Схема: Классификация DeFi сервисов
ТАБЛИЦА: Сравнение традиционных финансов и DeFi
| Традиционные финансы | DeFi | |
|---|---|---|
| Хранение активов | Активы находятся на хранении у подконтрольного поставщика услуг или доверенного лица. | Активы хранятся непосредственно пользователями на некастодиальных кошельках, или через условное депонирование на основе смарт-контрактов. |
| Расчетные единицы | Обычно представлены фиатной валютой. | Выражаются в цифровых активах или стейблкойнах (которые сами могут быть представлены фиатными деньгами). |
| Исполнение транзакций | Транзакции как правило обрабатываются посредниками. | С помощью смарт-контрактов. |
| Клиринг и расчеты | Осуществляются поставщиками услуг или клиринговыми центрами, как правило, в течение определенного периода времени. | Запись транзакций в базовый блокчейн завершает процесс транзакции. |
| Принципы управления | Определяются правилами поставщика услуг, торговой площадки, регулирующего органа и/или саморегулируемой организации. | Определяются разработчиками протоколов или пользователями, владеющими токенами, предоставляющими право голоса. |
| Аудитопригодность | Авторизованный сторонний аудит проприетарного кода. Также, потенциально, открытый исходный код, который проверяется публично. | Открытый исходный код и публичный реестр, которые позволяют аудиторам проверять протоколы и операции. |
| Требования к обеспечению | Обеспечение, необходимое для проведения транзакции, может быть меньше или равно предоставленным средствам, а также не требоваться вовсе. | Как правило, требуется избыточное обеспечение из-за волатильности цифровых активов и отсутствия кредитного скоринга. |
| Взаимодействие между сервисами | Ограниченное. Движение в направлении “открытых финансов” с использованием интерфейсов прикладного программирования или специализированных посредников. | Каждый сервис может интегрироваться с любым другим в том же блокчейне, или, потенциально, между блокчейнами. |
| Доступ и конфиденциальность | Поставщики услуг проводят проверку личных данных. Персональные данные подпадают под действие национальных законов о конфиденциальности. | Обсуждается необходимость верификации личности, с целью контроля за отмыванием денег. Данные о балансах пользователей и транзакциях, как правило, общедоступны |
| Безопасность | Программное обеспечение, используемое для контроля активов, уязвимо для хакерских атак и подвержено риску утечки данных. | Смарт-контракты уязвимы для взломов и подвержены другим техническим и эксплуатационным рискам. |
| Защита инвесторов | Установленные государством требования к раскрытию информации, защите прав потребителей, борьбе с мошенничеством, а так же лимиты по рискам и схемы страхования. | Пользователи принимают на себя все риски по умолчанию. Хотя частные механизмы возмещения ущерба, такие как DeFi страхование, обеспечивают некоторую защиту от убытков. |
Почему растет востребованность DeFi
Дефи токены получили активно распространение главным образом благодаря отсутствию влияния регуляторов. Например, в классическом кредитовании внедрено законодательное требование, чтобы поставщики ликвидности и заемщики подтверждали свою личность, а именно – чтобы кредитор мог оценить, способен ли заемщик погасить долг. В децентрализованных финансах нет подобных требований, что обеспечивает сохранность личной конфиденциальности.
Существует и другая причина резкого всплеска популярности DeFi токенов – это повышенное внимание со стороны крупных игроков, традиционных финансовых учреждений. Так, недавно издание Financial Times сообщило, что 72 банка, включая Santander и Société Générale, присоединяются к межбанковской информационной сети (IIN), которую еще прошлым летом опробовали JPMorgan, ANZ и Royal Bank of Canada. Цель – ускорить проведение транзакций, задержанных ошибками, проверками или отсутствующими данными при помощи единого реестра информации.
Основные направления DeFi проектов и примеры токенов
Рассмотрим актуальные на 2021 год DeFi платформы и их токены.
Лендинг (кредиты и депозиты)
DeFi-токен DFI.Money (YFII)
DFI.Money – инфраструктура, в которой участники могут получать доходность за счет агрегированной ликвидности и маржинальной торговли. Токен этой системы YFII является форком токена YFI и служебным инструментом, при помощи которого выплачивается вознаграждение поставщикам ликвидности, а также осуществляется голосование за изменения в протоколе.
DeFi-токен Wing (WING)
Wing – рынок кредитования цифровых активов, который поддерживает кроссчейн взаимодействие (операции между разными блокчейнами). Заемщики и кредиторы могут организовывать взаимовыгодное сотрудничество благодаря децентрализованным механизмам контроля рисков и управления.
Токен WING используется для стимулирования поставщиков ликвидности и владельцев депозитов, а также для управления протоколом при помощи сообщества. WING присутствует на платформе Binance Launchpool.
DeFi-токен Aave (LEND)
Aave – это платформа для кредитов и лендинга, не требующая от пользователя предоставления личных данных и не хранящая ключи от кошелька. Имеет открытый исходный код, как и практически все остальные дефи-проекты. Работа основывается на кредитном пуле, который аккумулирует в себе средства всех пользователей и назначает проценты на кредиты и депозиты алгоритмически, исходя из рыночной ситуации. При использовании участник имеет право выбрать переменную или более стабильную процентную ставку.
Токен LEND используется для исполнения управляющих функций – с его помощью пользователи могут голосовать за изменения в протоколе, причем ценность голоса участника определяется объемом его капитала.
DeFi-токен Compound (COMP)
Compound работает фактически по тому же принципу, что и Aave. Это кредитный протокол, основанный на пуле ликвидности, где процентные ставки меняются каждые 15 секунд (после каждого нового блока в блокчейне Ethereum). Протокол отличается высоким LTV – 100%, то есть доступно соотношение между кредитом и залогом 1:1.
COMP – токен DeFi платформы Compound, предоставляющий возможность участия в управлении протоколом. Изменения могут касаться таких моментом, как листинг или делистинг валют, особенности управления системой, методы расчета процентной ставки.
Трейдинг, обмен активами
DeFi-токен Uniswap (UNI)
Децентрализованная биржа Uniswap – самое востребованное на сегодняшний день DeFi приложение. Позволяет с минимальными затратами обменивать между собой Ethereum и токены ERC-20; обмен основывается на использовании пулов ликвидности. При этом те, кто вносит ликвидность в протокол, вознаграждаются.
Новый токен UNI открывает держателям массу возможностей для управления, голосования за изменения в проекте. Основная его цель, это сделать платформу полностью автономной и самодостаточной. Токен был сразу после выпуска добавлен на ряд крупных бирж, включая Binance.
DeFi-токен SushiSwap (SUSHI)
SushiSwap – децентрализованная торговая площадка, основанная на пуле ликвидности. Пользователи, добавляющие ликвидность в пул, получают вознаграждение в токенах SUSHI, а кроме того, продолжают его получать даже тогда, когда уже вывели средства. Это своеобразный бонус для тех, кто поддержал платформу на начальных этапах развития. Изначально ликвидность будет перенесена с Uniswap (предыдущего проекта тех же разработчиков).
DeFi-токен Curve DAO (CRV)
Curve – DeFi плафторма для торговли, которая, вместо того, чтобы соединять между собой двух конкретных пользователей для обмена, создает общий пул с автоматизированной торговлей при помощи специальных алгоритмов. В работе используется подключение к другим внешним протоколам, таким как Compound. Токен CRV служит для управления путем голосования, а также выполняет ряд технических функций, таких как сжигание комиссий.
DeFi-токен Bella Protocol (BEL)
Протокол Bella будет запущен в ближайшие месяцы, но токен BEL уже доступен для торговли на некоторых биржах (а также является первым проектом, запущенным в рамках Binance Launchpool).
Суть проекта заключается в максимально облегченном взаимодействии пользователей с DeFi инфраструктурой. Система «1-Click» позволяет эффективно распределить вложения по разным кредитным протоколам, чтобы получать максимально возможный доход. Есть роботизированный советник. На первых порах плата за комиссии будет нулевая.
DeFi-токен Synthetix (SNX)
Synthetix – платформа на Ethereum для создания синтов – синтетических активов, ценность которых основывается на ценности активов реального мира либо других криптовалют. Объединенная модель обеспечения помогает участникам выполнять обмены между синтами непосредственно с помощью смарт-контракта, избегая необходимость поиска контрагента. Механизм решает проблемы ликвидности и проскальзывания, с которыми часто сталкиваются децентрализованные биржи.
Синтетические активы обеспечиваются сетевым токеном Synthetix (SNX). Держатели SNX получают стимул удерживать токены заблокированными, поскольку им выплачивается пропорциональная часть торговых комиссий, полученных в результате операций пользователей на Synthetix. Сами операции не требуют наличия SNX.
DeFi-токен UMA
UMA – DeFi протокол для создания и управления финансовыми контрактами и активами. Предоставляет возможность любым двум контрагентам взаимодействовать при помощи самостоятельно созданных инструментов, при этом поддерживая общедоступность и независимость контрактов.
Токен UMA относится к разряду управляющих, то есть дает держателям право влиять на корректировки протокола.
DeFi-токен yearn.finance (YFII)
yearn.finance – многофункциональная площадка, позволяющая децентрализованно обменивать токены, зарабатывать процентный доход, брать средства в кредит, страховать активы и др. Протокол сейчас находится в стадии активного развития и добавления новых функций, а его токен YFI, а также форк YFII уверенно чувствуют себя на рынке. Экосистема работает в связке с несколькими популярными кредитными протоколами.
DeFi-токен 0x (ZRX)
Протокол 0x представляет собой инфраструктуру с открытым исходным кодом, используемую разработчиками и компаниями для создания продуктов, облегчающих торговлю крипто-токенами. Облегчает децентрализованный обмен любыми токенами на базе Ethereum, включая стандарты ERC-20 и ERC-721. Модульная система позволяет легко добавлять торговую функциональность любому продукту.
Токены этого дефи проекта называются ZRX и могут использоваться для заработка путем стейкинга.
Оракулы
DeFi-токен Augur (REP)
Augur – децентрализованный оракул и пиринговая платформа, представляющая собой рынок предсказаний на базе Ethereum. Позволяет любому желающему создавать рынки, касающиеся разнообразных событий реального мира. Другими словами, это бесплатный протокол обмена ставками с открытым исходным кодом, который управляется пользователями на одноранговой основе; при этом используются смарт-контракты Ethereum, которые регулируют правила взаимодействия.
REP – нативный токен De-Fi приложения Augur. Используется во время создания рынков, а также для оформления отчетов и разрешения спорных ситуаций. Пользователь может поставить REP, чтобы заработать гонорар за отчетность или оспорить результат конфликта.
DeFi-токен Chainlink (LINK)
Chainlink – один из первых децентрализованных оракулов. Обеспечивает связь с внешними событиями (платежами, данными) при помощи комплексных смарт-контрактов. Контракт может подключаться к API и в реальном времени получать информацию за пределами собственного блокчейна.
DeFi токен LINK – это токен ERC677, функциональность которого унаследована от стандарта ERC20 и расширена за счет возможности передавать активы, содержащие полезную нагрузку в виде данных. Используется для награды операторов узлов за то, что они извлекают данные для смарт-контрактов, и для других целей.
Стейблкоины
DeFi-токен Maker (MKR)
Maker – это децентрализованная платформа на Ethereum, которая поддерживает стейблкоин DAI, привязанный к стоимости USD. Нативное приложение Oasis позволяет использовать этот токен для торговли, кредитов или депозитов. Другие поддерживаемые монеты и токены – ETH, USDC, BAT, USDT, COMP и др., всего на данный момент 13. Экосистема MakerDAO лежит в основе 400+ децентрализованных проектов и сервисов.
DeFi-токен Wrapped Bitcoin (WBTC)
Wrapped Bitcoin (WBTC) – по заявлению разработчиков, сочетание мощи биткоина и гибкости токенов ERC-20. Токенизированный биткоин. По сути, стейблкоин, приравненный к курсу BTC, совершенно прозрачный и проверяемый.
WBTC приносит экосистеме Ethereum дополнительную ликвидность, в частности при торговли на децентрализованных биржах или совершении операций в различных dApps. Это помогает перенести ликвидность биткоина в дефи-среду, оттянув ее от централизованных площадок. Также с использованием этого инструмента удобно создавать смарт-контракты, включающие в себя BTC-переводы.
Многие из описанных токенов уже добавлены на крупные критобиржи, в том числе Binance, которая в целом активно содействует развитию сферы DeFi. Все токены играют важную роль в своих экосистемах, являются их поддержкой и движущей силой. Мы перечислили дефи токены, которые имеют высокую капитализацию, а значит – перспективные криптовалюты в текущий момент времени.
Как заработать на децентрализованных активах
Наиболее популярным и надежным способом заработка на DeFi-токенах сегодня считается депозит средств под проценты в кредитных пулах. Это удобно, потому что, в отличие от банков или централизованных кредитных площадок:
- Порог входа минимален. Зарабатывать можно с любой суммы.
- Нет заморозки депозитов. В любой момент разрешается снять свои средства и проценты без каких-либо штрафных санкций.
- Удобство. Никаких проверок личности, просто подключаетесь к пулу с помощью децентрализованного кошелька и управляете финансами.
Доходность в кредитных пулах не фиксированная, а зависит от спроса и предложения на конкретные токены в рамках пула. Иногда проценты могут быть минимальными, иногда очень хорошими.
Существуют агрегаторы доходности DeFi пулов, которые помогут оценить ситуацию и понять, где сейчас наиболее выгодно.
Примеры таких агрегаторов:
Полезные сервисы DeFi
Вокруг сферы DeFi создана целая инфраструктура. Пользователям будут полезны следующие сервисы:
- defipulse.com — обьем активов, заблокированных в DeFi-протоколах;
- defimarketcap.io — рыночная капитализация DeFi-токенов;
- defiprime.com — процентные ставки DeFi-проектов;
- defiscore.io — оценка риска при инвестировании в DeFi-проекты;
- dappradar.com — информация о децентрализованных приложениях;
- defirate.com/ — рейтинг DeFi-проектов, последние новости и тематические исследования.
Заключение
DeFi-это новая, быстрорастущая сфера. Тем не менее, она остается незрелой. Остается множество нерешенных экономических, технических, оперативных и политических вопросов, которые крайне важно закрыть. Хотя некоторые протоколы за короткий период времени привлекли значительный капитал и создали соответствующий сетевой эффект, сектор DeFi все еще остается нестабильным. DeFi обладают потенциалом для трансформации глобальной финансовой системы. Но на сегодняшний день сообщество держателей цифровых активов в основном сфокусировано на спекуляции, торговле с кредитным плечом и получении доходности. Кроме того, те самые качества – гибкость, программируемость и компонуемость, которые делают DeFi такой инновационной сферой, также сопряжены с новыми рисками – начиная от хакерских атак и заканчивая неожиданными циклами обратной связи между протоколами.
Розничным инвесторам, профессиональным трейдерам, институциональным агентам, регулирующим и управляющим органам и необходимо будет уравновесить энтузиазм в отношении инновационного потенциала DeFi, сформировав четкое понимание проблем этой сферы. Разработчики активно работают над устранением уязвимостей и внедрением новых механизмов эффективного управления рисками, но пока что не приблизились к завершению. В конечном счете, успех или неудача децентрализованных финансов, зависит от того, смогут ли они создать открытые, некастодиальные, но при этом надежные финансовые сервисы.
